Вопреки известной точке зрения, большинство опытных трейдеров не проводят целые дни в стремлениях предсказать действия цены, “изучая максимумы и минимумы”. В реальности же они проводят время, осуществляя четко определенный, простой торговый план. Как вы понимаете, истинные намерения рынка можно определить в нюансах поведения цены. Первый шаг в понимании этого поведения находится в создании структуры, с помощью которой можно анализировать дневную активность.

Давайте рассмотрим легендарные Биржевые Точки Поворота (Floor Traders Pivot Points). Сначала мы определим Поддержку и Сопротивление как те ценовые зоны, где обычно соприкасаются силы спроса и предложения. Быки (представляющие спрос) и медведи (представляющие предложение) обычно сражаются в этих типовых объединениях, и победитель определяет следующее движение рынка. Заметьте, мы НЕ определяем поддержку и сопротивление как область, где цена ИЗМЕНИТ направление.

Биржевые Точки Поворота определяются как одна из форм статичных поддержки и сопротивления. Они не являются динамическими, как скажем скользящие средние, которые более чувствительны к тиковым изменениям. Они “фиксированные” или “статичные” на всем протяжении торговой сессии. У них есть гравитационная тяга и они работают потому что большинство участников в это верят. Именно поэтому здесь имеет место предсказанное пророчество.
Биржевые трейдеры и другие профессионалы, совершающие реальные продажи и покупки фьючерсных контрактов на товарных биржах для оценки стоимости контрактов в отсутствии значительных влияний извне обычно используют похожие системы. Эти системы работают, вычисляя относительное значение, основанное на активности цены в предыдущий день. Там определяется точка равновесия цены и уровни поддержки и сопротивления по отношению к этой точке равновесия. Этот метод называется Биржевой Системой Поворота (Floor Trader Pivot System).

Уровни цены Системы Поворота ведут себя в течение дня как возможные зоны поддержки и сопротивления. Они служат в качестве фокусных точек для профессиональных биржевиков, настраивая их спросы и предложения (особенно при низкой торговой активности). Использование этих значений вкупе с навыками чтения ленты и распознавания свечных моделей может помочь определить подходящие области входа в торговлю, размещения стоп-ордеров и выходов.

Главный опорный уровень в этой системе это Дневной Поворот, или Точка Поворота – Daily Pivot Point (DPP). Как правило, вы должны рассматривать этот уровень как точку равновесия между бычьими и медвежьими силами при каждодневном входе в торговлю.
Значительная активность цены над уровнем Дневной Точки Поворота (Daily Pivot) рассматривается как имеющая бычьи предпосылки, в то время как значительная активность ниже этого уровня – медвежьи. Хотя реальная торговая активность на рынке происходит под действием других факторов, сверяйтесь с поведением цены относительно уровня Дневной Точки Поворота как с пособием для определения основного наклона рынка.

Уровни Поддержки и Сопротивления Системы Поворота Дневную торговую активность можно рассматривать в основном как притяжение и вращение вокруг уровня Дневной Точки. Если цена выходит из этой зоны и приближается к первому уровню сопротивления (R1) или поддержки (S1), поведение рынка становится нарастающе критическим.

Любые отклонения от этих вновь достигнутых уровней увеличивают вероятность возращения к Дневной Точке. С другой стороны, прорыв любого из этих уровней рассматривается как принятие рынком и ощутимое изменение стоимости торгуемого инструмента. Вдобавок, стоит только рынку продолжить движении дальше от уровня Дневной Оси, прохождение через каждый последующий уровень поддержки или сопротивления рассматривается в основном как большей степени ничья при участии внебиржевых интересов.

Увеличение внебиржевых интересов представляет большую вероятность для установления долговременных позиций, в результате имеющее увеличение потенциала дальнейшего рыночного тренда. Каждое постепенное увеличение прорыва уровней поддержки или сопротивления
Системы Поворота в основном рассматривается как возбуждение интереса последовательно долгосрочных участников.

Стоит рынку совершить убедительный прорыв данного уровня поддержки или сопротивления, этот уровень рассматривается как изменивший свое значение с поддержки на сопротивление или наоборот, и, затем становится тестовой точкой для последующей рыночной активности.
К примеру, если первый уровень поддержки (S1) пробит вниз, любое возвращение к этому уровню рассматривается как испытание уровня на прочность. Откат любого повышения цены обратно к уровню S1 рассматривается как успешный тест этого пробоя и добавляет к этому уровню доверия как к новой оценочной точке.

Более того, любое дополнительное движение от этого уровня имеет потенциал пробить следующий уровень поддержки или сопротивления, втягивая в рынок даже более долгосрочных игроков, и таким образам, последовательно расширяя диапазон рыночной активности.
Долгосрочные трейдеры “проснутся” и станут активными после того как мы расширим цену до и/или сверх внутренних уровней Системы Поворота. Если цена пробьет уровни R2 или S2, они отреагируют на действие цены одним или двумя случаями.

В первом случае мы увидим принятие новообретенного значения, в результате дающее то, на что мы опирались в дни тренда, когда, казалось, цена уверенно движется только в одном направлении. Иначе, если долгосрочные трейдеры не примут новое значение, цена попытается вернуться обратно к Дневной Точке.

Обычно формулы для вычисления уровней поддержки и сопротивления Биржевой Системы Поворота выглядят так:

Ось Pivot(P) = (H + L + C)/3
Уровень сопротивления 1 (R1) = (2*P) – L
Уровень поддержки 1 (S1) = (2*P) – H
Уровень сопротивления 2 (R2) = (P – S1) + R1
Уровень поддержки 2 (S2) = P – (R1 – S1)
Уровень сопротивления 3 (R3) = (P – S1) + R2
Уровень поддержки 3 (S3) = P – (R2 – S1)

В основном эти формулы используют 24-часовые данные, включая максимумы и минимумы, которые могут возникнуть в часы, не относящиеся к обычному времени торговли. С другой стороны, кто-нибудь может использовать для вычисления Точки Поворота значения максимума, минимума и закрытия (High, Low и Close), полученные в обычные торговые часы.

Похожие статьи